遏制“跑路”频发 P2P交易资金引入银行托管
作者：佚名 时间：2015-02-09
有业内人士认为，与银行进行交易资金监督管理的合作会是P2P行业的一个未来趋势，通过传统银行介入P2P平台资金托管，P2P平台有望逐渐解决资金“跑路”频发的行业困局。
日前，位于上海的知名P2P平台“你我贷”与招商银行签署战略合作协议的消息引起了业界关注。根据协议，双方将在交易资金委托管理、财富管理、融资租赁业务、个人金融服务等多个领域开展战略合作。其中，交易资金委托管理将在今年3月正式启动。
据记者了解，此前，银行对P2P平台资金的托管只停留在风险备用金阶段，而交易资金的托管则具有开拓性意义。
“与银行进行交易资金监督管理的合作会是P2P行业的一个未来趋势，通过传统银行介入P2P平台资金托管，P2P平台有望逐渐解决资金‘跑路’频发的行业困局。”有业内人士如此评价。
第三方支付托管存隐忧
近年来，P2P网络贷款平台发展迅猛，为中小投资者拓宽了融资渠道。就在P2P平台数量迅猛增长的同时，“跑路”事件时有发生。针对此类现象，央行等监管机构曾发文表示，应让P2P机构回归其信息中介本质，并对其资金进行第三方托管，这让第三方支付机构开启了资金托管领域的广泛布局。目前，市场占比最高的第三方支付机构是汇付天下和易宝支付。
汇付天下2月3日公布的数据称，目前统计共有800家左右P2P选择了资金托管业务，其中汇付天下接入的平台近500家。而由网贷之家在2月2日发布的数据显示，截至1月底正常运营P2P平台超过1600家。
然而，在业内人士看来，第三方支付公司对P2P平台资金的托管存在不少安全隐患。“首先，第三方支付公司并没有专业能力参与投资监督，也没有相关法规授予监督权力，换言之，第三方资金托管业务还没有相应的托管资质；其次，托管流程的标准性及合规性无从确定，即便P2P平台在第三方支付机构资金托管，也大都是支付公司按照P2P平台的指令进行操作，其实也难以杜绝自融、虚构假标、‘跑路’等问题。”某业内人士对记者表示。
除了第三方支付在资金托管资质和系统本身有漏洞外，业界对其在自律和系统安全性上也存在着质疑。平台所有的借款人、所有的交易记录来往信息都在第三方支付，按照现在的模式一家平台只能固定一家第三方支付公司，如果他们出现系统问题，P2P平台的业务就要停止，而停止业务对于平台的用户也会造成损失。
深圳一家P2P平台高管对记者坦言，他并不看好第三方支付的资金托管模式，在银行正式推出该业务前，其所在平台宁愿采取“自监管”的方式。
银行开始布局P2P
随着互联网金融日益活跃和P2P监管细则渐行渐近，商业银行也加快了为P2P提供资金托管的脚步。记者从多个渠道了解到，目前包括平安银行、招商银行、交通银行在内的多家商业银行都与P2P平台签订了托管协议。
银行业人士表示，在金融脱媒、利率市场化的情况下，银行的利润空间处于被不断挤压当中。拥有传统资产托管业务资格的商业银行或者城商行主动与P2P企业合作，发展P2P资产托管业务不仅有利于商业银行或者城商行拓展其传统业务发展空间，而且有利于为其布局互联网金融业务做好充分准备。
但值得关注的是，一直以来，P2P平台与银行的合作仅停留在风险备用金托管的阶段。所谓的备用金，是指P2P平台从向借款人收取的服务费中拿出一部分钱，当有逾期或者坏账产生的时候，P2P平台就可以从这笔钱中拿出部分按照事先的约定垫付给投资人。
事实上，风险备用金托管与真正的交易资金托管相差甚远。“托管备用金只是个噱头，因为风险备用金只占平台资金交易量的很小一部分，出现诈骗的P2P平台都是携交易资金卷款而逃，所以只监管风险备用金还解决不了真正问题。”上述深圳P2P平台高管这样对记者说。
业内专家对此表示赞同，目前大部分银行对P2P平台都是 “只托不管”。托管范围仅限于平台风险准备金，并非为全部借贷资金，这就意味着在平台投资人遇到兑付风险时，银行只会动用P2P平台被托管的准备金进行赔付，不对资金划转和可能的归属权争议负责。
交易资金托管破冰
2015年伊始，P2P平台与银行开展交易资金委托管理业务的合作已经打破坚冰。除招商银行与“你我贷”签署交易资金托管协议外，P2P平台宜信也与中信银行启动战略合作，建立全流程P2P交易资金结算监管模式。
据介绍，与中信银行合作后，宜信将与其合作建立全流程P2P交易资金结算监管模式，开户备案、合同备案、交易审核等线上、线下交易处理等全过程都会进行透明展示，平台自有资金与客户交易资金也会进行风险隔离，降低用户资金风险。
“客户的资金如何去管理，才能真正保障客户的权益，真正做到客户资金和平台资金进行有效的隔离，这是行业内的难题，我们选择与银行合作，首先是因为银行所具备的公信力以及银行健全的支付结算工具，银行可以担负起P2P机构对客户资金管理的全方位需求。另外，银行作为持牌机构受银监会管理，在资金管理方面是审慎的，我们觉得选银行做客户资金的委托管理，对于我们P2P企业未来能走得更稳健。”与招商银行合作的“你我贷”创始人严定贵表示。
据记者了解，招行为“你我贷”所有投资人或者借款人去开立二级账户，假如平台出现资金运转困难，如果借款人或投资人不对招行二级账户里的资金进行操作，P2P平台无权转移资金，这就防止了平台挪用资金的可能性。“投资人投出去的每一笔钱，也最终会回到账户里，存在可能由于经营失败导致的全额回收的风险，但是不存在挪用风险，这种方式主要能克服挪用风险。”严定贵表示。
严定贵认为，目前，整个P2P行业有被监管的趋势，如果银监会要求所有P2P平台委托第三方机构进行避免挪用风险的资金管理，那么“跑路”事件不会让投资者血本无归，最多就是经营失败损失部分利润，这对整个行业的发展而言具有里程碑式的意义。
采访中多位业内人士对记者表示，与银行进行交易资金监督管理的合作会是P2P行业的一个趋势，在目前已有企业带头推动的情况下，未来将会有越来越多的企业向此看齐，带来行业更多正面力量，更有效地保障投资人的资金安全。
